기업의 실적
자본 구조
수익성
자산
실질적인 내재 가치 계산를 계산해볼 줄 알아야한다고?!
| 손익계산서 (Income Statement) | 일정 기간 동안의 수익, 비용, 이익 | 돈을 벌고 있나? |
| 재무상태표 (Balance Sheet) | 특정 시점의 자산, 부채, 자본 | 재정 상태는 안정적인가? |
| 현금흐름표 (Cash Flow Statement) | 현금의 유입/유출 내역 | 실제 돈은 잘 돌고 있나? |
💖손익계산서 (Income Statement) – "돈을 얼마나 벌었나?"
| 매출 (Revenue) | 판매된 제품/서비스 총액 |
| 매출총이익 (Gross Profit) | 매출 – 매출원가(COGS) |
| 영업이익 (Operating Income) | 매출총이익 – 판매비와 관리비(SG&A) |
| 순이익 (Net Income) | 최종 이익 (세금/이자 비용 다 제외한 이익) |
- 영업이익률 = 영업이익 / 매출
- 순이익률 = 순이익 / 매출
- EPS (주당순이익) = 순이익 / 주식 수
❤️ 영업이익률이 높고 꾸준하면 탄탄한 본업을 가진 회사입니다
💖재무상태표 (Balance Sheet) – "이 회사는 얼마나 튼튼한가?"
자산 = 부채 + 자본 (Assets = Liabilities + Equity)
| 자산 (Assets) | 현금, 부동산, 재고 등 |
| 부채 (Liabilities) | 갚아야 할 돈 (대출, 매입채무 등) |
| 자본 (Equity) | 주주 돈 + 이익 잉여금 등 |
- 부채비율 = 부채 / 자본 → 100% 이하가 안정적
- 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 → 100% 이상이면 단기 지급능력 OK
❤️ 자본이 마이너스면 자본잠식 상태로 심각한 경고신호입니다.
💖현금흐름표 (Cash Flow Statement) – "실제로 현금은 잘 돌고 있나?"
| 영업활동현금흐름 (CFO) | 본업에서 발생한 현금 | + |
| 투자활동현금흐름 (CFI) | 자산 투자/매각 | – (성장 중일 때) |
| 재무활동현금흐름 (CFF) | 자본 조달/배당 등 | ± |
❤️영업활동 현금흐름이 항상 플러스인 기업을 선호할 수 있습니다.
💖실제 기업 분석 간단예시
- 매출: 10조 / 순이익: 1조 → 순이익률 10%
- 부채비율: 80% → 안정적
- 영업현금흐름: 1.2조 → 본업이 현금 잘 벌고 있음
❤️❤️투자 매력 높음
💖재무제표 분석 꿀팁
- 3년 이상 추이를 보며 일관성을 체크
- 동종업계 비교: 절대값보다 상대 비교가 더 중요
- 비율분석을 통해 숫자의 ‘질’을 판단
- 회계 조작 가능성 주의: 너무 이상적인 수치는 오히려 의심